المشاركات الشعبية

اختيار المحرر - 2020

استراتيجيات العودة متوسطة أو كيفية تصميم نظام للشقة

ويعتقد أن الاتجاهات في الأسواق موجودة أقل من 30 ٪ من الوقت. بقية الوقت ، تتحرك الأسعار بشكل عشوائي وعشوائي في النطاقات. لكن ما الذي يجب على التجار فعله في مثل هذه الحالات - للجلوس وانتظار الطقس عن طريق البحر؟ بالطبع لا. في مثل هذه الحالات تم اختراع أنظمة العودة إلى الوسط ، والتي ستكون محادثتنا حولها اليوم.

أصبحت استراتيجيات العائد المتوسط ​​شائعة للغاية منذ عام 2009. لقد كان أداءها جيدًا للغاية على مدار السنوات العشر الماضية ، حتى خلال السوق الهابطة 2008-2009. في هذه الفئة من الاستراتيجيات ، هناك فكرة بسيطة ومفهومة جذابة للغاية - إذا ارتفع السعر اليوم ، فسوف يميل إلى الانخفاض غدًا. سنتحدث عن هذا اليوم.

يعني الارتداد وسيلة رياضية كانت تستخدم في الغالب من قبل عند الاستثمار في الأوراق المالية. يعتمد ذلك على افتراض أن كل من الأسعار المرتفعة والمنخفضة مؤقتة ، وأن الأسعار عادة ما يكون لها متوسط ​​قيمة بمرور الوقت. عند استخدام استراتيجيات هذه الفئة ، يتم احتساب متوسط ​​السعر باستخدام طرق تحليلية ، على سبيل المثال ، المتوسطات المتحركة. عندما يكون سعر السوق الحالي أقل من المتوسط ​​، فإن الأصل يعتبر جذابًا للشراء لأنه من المتوقع أن يرتفع السعر في المستقبل.

عندما يكون سعر السوق الحالي أعلى من المتوسط ​​، فمن المتوقع أن ينخفض ​​السعر في المستقبل. بمعنى آخر ، تستند هذه الاستراتيجية إلى توقع أنه على الرغم من الانحرافات عن المتوسط ​​، فإن سعر السوق سيعود إليها على أي حال. كمؤشر على مدى ملاءمة الشراء أو البيع ، غالبًا ما تستخدم مؤشرات التذبذب المختلفة.

مثال على هذه الإستراتيجية هو نظام الشريط المطاطي الذي تمت مراجعته مؤخرًا.

ما هو المذبذب؟

المذبذب هو مؤشر قائم على السعر يميل إلى التذبذب أو التذبذب في بعض الحدود الثابتة أو المحدودة نوعًا ما. تتميز مؤشرات التذبذب بتطبيع النطاق وإزالة اتجاهات الأسعار على المدى الطويل. يتم استخراج المعلومات بواسطة مؤشرات التذبذب من مؤشرات مثل الدافع والجهد الزائد. الدافع هو حالة عندما تتحرك الأسعار بقوة في هذا الاتجاه. الجهد الزائد هو حالة من ارتفاع أو انخفاض الأسعار بشكل مفرط (ذروة الشراء ذروة البيع) ، عندما تكون الأسعار جاهزة للعودة بحدة إلى مستوى معقول.

في بعض الأحيان يتم تمثيل المذبذب مجازيًا في شكل بندول: كلما زاد انحرافه عن قيمة التوازن ، زادت القوة التي تعمل عليه ، وأعادته إلى نقطة التوازن. هذا نموذج صعب للغاية ، لكنه يشرح مبدأ الفكرة التي يستند إليها استخدام المذبذبات. في نموذج أكثر دقة ، هناك درجات أكثر بكثير من الحرية. المذبذب عبارة عن بندول ، لكن هذا البندول ثابت في نهاية بندول أكبر ، والثاني ، بدوره ، ثابت في نهاية البندول الأكبر ، وهكذا - إلى ما لا نهاية. حتى في هذا الصدد ، فإن الأسواق كسورية في طبيعتها.

هناك نوعان رئيسيان من المذبذبات. أحد هذه العوامل هو المشغلات الخطية (المرشحات) ، التي تقوم بإجراء تحويلات خطية معينة عبر السلاسل الزمنية ، وتقوم أساسًا بتحليل ترددات الاهتزاز ، التي تمثل نوعًا من مرشحات تمرير النطاق. فئة أخرى تؤدي إلى مقياس طبيعي لبعض جوانب سلوك السعر. على عكس الفئة الأولى ، فإن هذه المذبذبات ليست مرشحات خطية ، أي العمليات التي يؤدونها على الرسم البياني للسعر لا رجعة فيها. يستجيب كلا النوعين من مؤشرات التذبذب إلى زخم الأسعار والحركات الدورية ، مع تقليل دور الاتجاهات وتجاهل التحولات على المدى الطويل. الرسوم البيانية التي تم إنشاؤها لمثل هذه المذبذبات لها مظهر مكسور ومذبذب.

أسهل طريقة للحصول على إشارات من مؤشرات التذبذب هي استخدامها كمؤشر في منطقة ذروة الشراء / ذروة البيع. يحدث الشراء إذا انخفضت قيمة المذبذب عن عتبة معينة في منطقة ذروة البيع ثم عادت. يحدث البيع إذا ارتفع مؤشر التذبذب فوق حد التشبع في الشراء ثم تراجع مرة أخرى. هناك عتبات ذروة الشراء / ذروة البيع التقليدية المستخدمة مع مختلف مؤشرات التذبذب.

يمكنك أيضًا استخدام الموضع النسبي للمذبذب ومتوسطه المتحرك ، والذي يعمل كخط إشارة. إذا تجاوز المذبذب متوسطه إلى أعلى ، يتم إنشاء إشارة شراء ، إذا انخفضت - وفقًا لذلك ، للبيع. يمكن استخدام تقاطع المذبذب وخط الإشارة مع مناطق ذروة الشراء / ذروة البيع ومستويات العتبة المقابلة. يمكن استخدام الإشارات المولدة في وقت واحد للإدخال والإخراج ، وكذلك للإدخال فقط مع الإخراج المحدد بواسطة قواعد أخرى. بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة ، يمكن استخدام فئة واسعة من مؤشرات التتبع ومؤشرات القناة السارية على مخطط مذبذب ، مثل ، على سبيل المثال ، مظاريف الأسعار ، Bollinger Bands ، MACD ، والعديد غيرها ، كخطوط إشارة للمذبذبات.

هناك طريقة أخرى معروفة وهي البحث عن الاختلافات في سلوك مخطط التذبذب ومخطط السعر - الاختلاف. يتم الحصول على التناقض عندما تشكل الأسعار قاعًا جديدًا (أدنى المستويات السابقة) ، ويكون لمؤشر التذبذب أدنى مستوى أعلى (أعلى من المستويات السابقة). هذا التناقض يعطي إشارة شراء. في الحالة المعاكسة ، عندما تشكل الأسعار حدًا جديدًا ، وفشل المذبذب في الوصول إلى الحد الأقصى السابق ، وهو مؤشر على خسارة في زخم الأسعار ، يتم إنشاء إشارة بيع. من السهل رؤية التناقض بأعينك ، لكن بالنسبة للبرنامج ذي القواعد البسيطة ، يكون العثور عليه دائمًا صعبًا تقريبًا. يتطلب التوليد الميكانيكي للإشارات القائمة على التباين التعرف على الأنماط ، مما يعقد النظام ، وبالتالي يعقد اختباره.

استراتيجيات العائد المتوسط

كقاعدة عامة ، ليس من الصعب تطوير نظام تداول يتداول عند العودة إلى متوسط ​​القيم. بشكل عام ، تتكون جميع الاستراتيجيات تقريبًا للعودة إلى المتوسط ​​من ثلاثة عناصر رئيسية - مؤشر اتجاه يرمز إلى السعر "العادل" ، ومؤشر الانحراف عن هذا السعر ، ومرشحات الدخول المختلفة.

كمؤشر للاتجاه ، يمكن استخدام المتوسط ​​المتحرك ، ومن أي نوع ، وكذلك مؤشرات القنوات المختلفة ، على سبيل المثال ، Bollinger Bands أو Moving Average Envelopes.

في الحالة الأولى ، يتم استخدام المتوسط ​​المتحرك على الأرجح للخروج من الموضع ، ويتم إدخال الإشارات الرئيسية بواسطة مؤشرات التذبذب المختلفة:

كما ترون ، فإن الإشارات تأتي غير دقيقة ومبكرة لأوانها. لذلك ، غالبًا ما يتم دمج هذه الاستراتيجيات مع نظام تصاعدي ، مع تداول الشبكة. التجارب مع نوع المتوسط ​​المتحرك ، وكذلك التحديد الأكثر شمولاً للمذبذب ، لن تحسن النتيجة بشكل كبير. لذلك ، غالبًا ما يتم استخدام مجموعة كاملة من مؤشرات التذبذب ، مما يؤدي إلى تصفية قراءات بعضهم البعض:

لكن هذا النهج يستبعد أيضًا جزءًا كبيرًا من المعاملات المحتملة المربحة. المشكلة الرئيسية في استخدام المذبذب هي أننا لا نملك معلومات حول الانحراف الأمثل للسعر عن المتوسط ​​المتحرك - نحن نعرف فقط أننا في الوقت الحالي في ظروف ذروة البيع أو ذروة الشراء.

إن أبسط طريقة لأخذ مسافة الانحراف في الاعتبار هي تعيين الحد الأدنى للمسافة بالنقاط. خيار مماثل هو استخدام مؤشر المغلفات. مع هذا النهج ، سيكون من الضروري التكيف باستمرار مع التقلبات الحالية ، والتي لا تختلف كل يوم فقط ، بل تختلف أيضًا من جلسة إلى أخرى. لذلك ، من المنطقي أكثر استخدام مؤشرات مثل قنوات Keltner و Bollinger Bands لهذه الأغراض:

المستويات المختلفة ، على سبيل المثال ، جولة ، هي أيضا مرشحات جيدة.

بالنسبة للمرشحات ، فكل شيء بسيط للغاية. في معظم الأحيان هذه هي مرشحات مؤقتة أو مرشحات تقلب. على سبيل المثال ، يمكنك فرض حظر على دخول السوق إذا كان التذبذب الحالي منخفضًا جدًا أو ، على العكس ، مرتفعًا. في كثير من الأحيان ، يتم ختم السعر في مكانه فقط من أجل مواصلة التحرك نحو اتجاه جديد ، وبالتالي الخروج من موقف الإغلاق في المحطة. بالمقابل ، قد يشير التقلب المتزايد إلى خلفية أخبار خطيرة عندما يتصرف السعر بشكل غير متوقع. في مثل هذه الظروف ، تكون فعالية استخدام الطلبات المعلقة صغيرة وغالبًا ما تكون أدنى من دخول السوق.

يساعد عامل تصفية الوقت أيضًا على تحسين نتائج النظام ككل. في معظم الأحيان ، يتم التخلص من الساعات بين الجلسات ، عندما يكون التقلب منخفضًا جدًا ، وكذلك ساعات الجمع بين عدة جلسات ، عندما يكون التقلب ، على العكس من ذلك ، حركات كبيرة وقوية ضد الموقف.

غالبًا ما يتم إغلاق المركز عندما تعود إلى منطقة المتوسط ​​المتحرك. ولكن بالنظر إلى تقلب الأسواق الحديثة ، فإن الإغلاق في الوقت المناسب لمراكز الربح ومرافقتها المختصة يأتي في المقدمة. تتبع الموقف في مقابل الأنظمة المتوسطة ليس فقط خيارات إيقاف زائدة مختلفة. مخارج المذبذب تظهر أيضًا بشكل جيد للغاية ، مما يسمح لك بإغلاق مركز في بداية انعكاس السعر القادم.

يمكن تمييز مجموعة منفصلة من استراتيجيات العودة إلى الطبقة الوسطى استراتيجيات ليلية. في الواقع ، تتمثل الاختلافات الرئيسية هنا في استخدام هذه الاستراتيجيات بشكل حصري في الجلسة الآسيوية ، وكذلك الإطار الزمني المنخفض ، كقاعدة ، M15 ، أو حتى M5. لا تنسى مساوئ التداول الليلي: زيادة الفروق ، مقايضات لنقل المركز إلى اليوم التالي ، بالإضافة إلى انخفاض جودة الأسعار خلال هذه الساعات مع متوسط ​​أرباح منخفض نسبياً وتوقف مثير للإعجاب. ليس من النادر أن تحرمك هذه الأنظمة في جلسة ليلية فاشلة من ربح شهري. على الرغم من منحنيات العائد السلسة إلى حد ما ، هناك فترات طويلة جدًا من التقلب المتزايد في الجلسة الآسيوية ، مما يؤدي إلى انخفاضات طويلة. لذلك ، لا تعتبر أنظمة التداول الليلي تعود إلى المتوسط ​​كمصدر رئيسي للدخل.

القيود المفروضة على التداول للعودة إلى المتوسط

والحقيقة هي أن بعض الأسواق مناسبة تمامًا لاستراتيجية العودة إلى الوسط ، بينما العمل على هذه الاستراتيجية في أسواق أخرى لن يؤدي إلا إلى خسائر. يعتمد ذلك على العديد من العوامل ، أهمها:

  • ما الذي يدفع سعر أداة معينة (الاقتصاد الكلي والتقارير والأخبار وما إلى ذلك) ؛
  • عدد المشاركين في السوق ؛
  • القدرة على فتح صفقات بيع
  • أحجام التجارة
  • تقلب متوسط ​​الصك في السؤال.

هناك رأي عام مفاده أن السلسلة الزمنية للأصول السلعية هي الأنسب لأنظمة التداول المستمر (تجارة الاتجاه ، الاختراقات ، وما إلى ذلك) من الأنظمة القائمة على العودة إلى المتوسط. الأمر نفسه ينطبق على أزواج العملات التي تتم فيها ملاحظة حركات الاتجاه الطويلة الأجل والقصيرة الأجل. لذلك ، إذا كانت إستراتيجيات الاتجاه ، فإن الفترات التي تقل عن يوم واحد هي الأنسب ، ثم لاستراتيجيات الانعكاس ، عادة ما تكون فترات تصل إلى H1. في الوقت نفسه ، يحاول المتداولون اختيار أزواج ذات معدل تقلب متوسط.

شعبية استراتيجيات العودة

هناك سببان رئيسيان على الأقل لمثل هذا التغيير الجذري في السلوك قصير الأجل لسوق الفوركس ، والذي تحول فيه الاتجاه إلى عودة إلى المتوسط. الأول هو زيادة غير عادية في معاملات السوق على مدار الثلاثين عامًا الماضية. استراتيجية الاستثمار في الشراء والانتظار ، والتي كانت من السمات المميزة لمعظم سنوات القرن العشرين ، قد أفسحت المجال أمام الاستثمار النشط ، وكذلك التداول على المدى القصير والتداول اليومي. جلبت هذه الزيادة في الكميات إلى السوق مستوى غير مسبوق من سيولة الأصول ، مما أتاح للبائعين والمشترين العثور على بعضهم البعض بشكل أكثر فعالية ، وبالتالي تقييد "القطارات المغادرة" المرتبطة بالأسواق غير السائلة. في الوقت الحاضر ، يمكن لأي شخص القيام بعمليات في سوق الصرف الأجنبي في أي مكان تقريبا.

وأخيرًا ، عليك أن تفكر في دخول أنظمة التداول الآلية وتجار التردد العالي إلى السوق. يمكننا القول أنهم أعطوا السوق عقلانية كبيرة على المدى القصير. تدخل أنظمة التداول المصممة للتعرف على مبيعات الذعر في مواقف ذروة البيع ، باستخدام رد فعل السوق المفرط للشراء. هذا يفضل العودة إلى الوسط.

استنتاج

العودة إلى الوسط ليست ظاهرة عالمية. أسعار بعض الأدوات المالية لديها هذا الاتجاه ، في حين أن البعض الآخر لا. هذا يجعل العديد من المحللين والتجار ينظرون إلى العودة إلى الوسط ببعض الشك. ومع ذلك ، قد تحقق هذه الأنظمة دخلاً جيدًا للمتداولين ، خاصة في فترة عدم وجود أي اتجاهات.

شاهد الفيديو: دورة تدريبية المهارات التخصصية للنظام الثانوي الفصلي لمعلمات العلوم الشرعية (أبريل 2020).

ترك تعليقك